Franse bank BPCE koopt 75% van Portugal's Novo Banco in een grote overname, waarde €6,4 miljard. Deal versterkt Europese bankconsolidatie en marktpositie. Sluiting verwacht in 2026.
De Franse bankgroep BPCE heeft een overeenkomst bereikt om een meerderheidsbelang van 75% in Novo Banco, een Portugese bank, over te nemen van de Amerikaanse investeringsmaatschappij Lone Star. Deze transactie markeert een van de grootste bancaire deals in Europa in recente jaren, met een geschatte waarde van €6,4 miljard.
Novo Banco ontstond in 2014 als een voortzetting van de failliete Banco Espírito Santo (BES), na een reddingsoperatie door de Portugese staat. Lone Star verwierf in 2017 een meerderheidsbelang door een kapitaalinjectie van €1 miljard, terwijl de overige 25% in handen bleef van de Portugese overheid.
De overname moet nog worden goedgekeurd door toezichthouders en aandeelhouders, maar wordt verwacht in de eerste helft van 2026. BPCE heeft al gesprekken gevoerd met Portugese autoriteiten over een mogelijke verwerving van het resterende staatsaandeel, wat zou kunnen leiden tot volledig eigendom.
Mark Bourke, CEO van Novo Banco, benadrukte in een officiële verklaring:
"Deze transactie versterkt onze positie om Portugese gezinnen en bedrijven te ondersteunen, verdiept onze betrokkenheid bij de nationale economie en waarborgt een duurzame toekomst gebaseerd op stabiliteit en vertrouwen."
Na een moeizame periode met aanzienlijke verliezen door slechte leningen, boekte Novo Banco in 2021 voor het eerst winst. Sindsdien heeft de bank zich ontwikkeld tot een belangrijke speler in Portugal, met een nettovermogen van €43,72 miljard en een rendement op materieel eigen vermogen van 21,7% in het eerste kwartaal van dit jaar.
BPCE breidt hiermee haar Europese retailactiviteiten uit en verhoogt haar blootstelling aan variabele renteleningen, die in Portugal gebruikelijker zijn dan in Frankrijk. Een concurrerend bod van Spaanse CaixaBank, eigenaar van de Portugese bank BPI, werd overwogen, maar de Portugese regering toonde terughoudendheid vanwege zorgen over toenemende Spaanse invloed in de sector.
Deze deal past in een bredere trend van grensoverschrijdende bankfusies. Na jaren van beperkte activiteit na de financiële crisis van 2008, zoeken banken zoals UniCredit, BBVA en Italiaanse MPS actief naar groeimogelijkheden. Tegelijkertijd trekken overheden zich geleidelijk terug uit eerder genationaliseerde banken, wat ruimte biedt voor meer private investeringen.
Andere voorbeelden van deze trend zijn UniCredit’s groeiende belang in Duitse Commerzbank (bijna 30%) en haar deelneming in Griekse Alpha Bank (20%), evenals BNP Paribas’ overname van AXA Investment Managers. In Spanje speelt zich een vergelijkbare situatie af, waar BBVA een openbaar overnamebod heeft gedaan op Banco Sabadell.
